A股上市银行年报季正式启幕。3月23日，中信银行率先召开了2025年度业绩发布会。
经营数据显示，2025年中信银行实现营业收入2124.75亿元，同比微降0.55%，归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%。资产规模方面，截至2025年末，中信银行资产总额首次突破10万亿元大关，达到10.13万亿元，比上年末增长6.28%。
“我们追求的从来不是顺风时跑得最快，而是逆风时行得最稳。”董事长方合英在业绩发布会上表示，2026年，中信银行将调结构、固长板、强特色、抓重点。
总资产首破10万亿元
随着A股上市银行年报披露大幕渐次拉开，中信银行率先亮出“成绩单”。
具体来看，2025年中信银行归属于本行股东的净利润达到706.18亿元，同比增长2.98%，已经连续五年保持正增长。
资产规模方面，截至2025年末，中信银行的资产总额首次突破10万亿元大关，达到101310.28亿元，同比增长6.28%，成功迈进行业“十万亿俱乐部”。
对于该行的结构优化则表现在，贷款及垫款总额为58621.72亿元，同比增长2.48%；债权投资同比增长17.33%，在总资产中的占比也有所上升；客户存款总额6.05万亿元，同比增长4.69%。
在营收方面，2025年中信银行实现营业收入2124.75亿元，同比微降0.55%。虽然没有实现正增长，但非利息净收入成为对冲利息净收入下滑的重要力量。
年报数据还显示，全年非利息净收入达到680.06亿元，同比增长1.55%。其中手续费收入327.7亿元，同比增长5.6%。
与此同时，报告期内，中信银行净息差为1.63%，比上年下降0.14个百分点；净利差为1.60%，比上年下降0.11个百分点；生息资产收益率为3.21%，比上年下降0.52个百分点，付息负债成本率为1.61%，比上年下降0.41个百分点。
“对比同业息差收窄的情况，中信银行比同业多下降了2-3个BP（基点）。”方合英坦言。
关于影响息差的具体因素，方合英在业绩发布会上表示，资产端方面，对公贷款收益率下行带动息差收窄19个基点，个人贷款、信用卡贷款及市场化资产收益率下降分别影响息差14个基点、4个基点和8.6个基点；同时中信银行信用卡贷款在一般性贷款中的占比下降1.4 个百分点，进一步拖累息差3个基点。
不过方合英指出，在负债端，该行通过成本管控有效对冲了资产端压力，其中对公存款、个人存款及市场化负债成本率下降，分别提振息差17个基点、6个基点和15.7个基点。
资产质量方面，截至2025年末，中信银行不良贷款余额672.16亿元，比上年末增加7.31亿元，增长1.10%；不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。
“2026年有信心保持资产质量的持续稳定。”中信银行副行长、风险总监金喜年在业绩发布会上坦言，随着经济转型的不断深入以及该行全面风险管理能力的不断提升，未来资产质量也会持续向好。
在国信证券分析师王剑看来，从业绩增长归因来看，中信银行净息差下降仍是最大不利因素，生息资产规模增长与拨备反哺利润共同支撑利润增长。
“相较于行业普遍面临的息差收窄、资产质量压力等挑战，该行净利润保持正向增长，并实现‘三级跳’，反映其业务韧性和经营策略的有效性。”私人财富管理师武苏伟对《华夏时报》记者分析称。
分红比例创新高
此外，上市银行的分红情况也是市场关注的焦点。
中信银行在年报中透露2025年拟将现金分红提升至212亿元，占归属于普通股股东净利润的31.75%，即每10股累计派现3.81元，分红比例创下历史新高。
谈及今年的分红，中信银行董秘张青在发布会上表示，近几年该行持续加大分红比例，主要是得益于该行经营业绩稳步向好，为持续提升分红奠定了坚实的基础。同时董事会也高度重视对投资者的回报，坚持稳定连续的分红政策，并积极践行上市公司的责任和担当，与广大的股东共享发展成果。
张青表示，去年为进一步做好市值管理工作，该行发布估值提升计划，制定了一揽子提升市值管理的相关举措。
“一方面以价值创造为核心，夯实经营基本面；另一方面，以价值传递为桥梁，增强市场信心。”张青介绍，在管理层下设市值管理小组，统筹推进各项工作落地；激励约束上，将市值管理纳入考核体系，提升各层级人员参与度；分红机制上，通过提高分红比例、实施中期分红等方式，稳定投资者回报预期。
在武苏伟看来，分红比例创历史新高，既体现了对股东回报的重视，也传递出管理层对盈利可持续性和资本充足的信心。
另一个值得关注的是，大模型技术的快速发展正重塑银行业务模式。
中信银行相关高管介绍，该行持续加大金融科技投入，人工智能技术已在多个业务领域实现规模化落地应用。
中信银行行长谢志斌举例称，去年该行全新打造的对公授信系统群顺利上线，企业智能收单业务完成全面整合，国际业务跨境通等一批重点项目相继投产。“目前，中信银行已建成统一AI中台，落地智能服务场景超过一千项，并力争在两年内实现 AI 渗透至各项重要决策与业务环节。”
方合英则进一步提出，今年该行将继续保持高强度科技投入，推动全行发展战略从 “AI优先”向“AI加速”转型。
“数字化转型不仅是技术升级，更是银行优化盈利模式、实现可持续增长的核心路径，尤其对轻资本业务拓展和精细化管理具有长期支撑作用。”武苏伟分析称。
明确经营思路
谈及2025年的经营管理亮点，“稳收入、降成本”的“稳降”组合是重点。
方合英在会上表示，这一思路将贯穿2026年及未来的发展，“一是稳定息差和营收，通过优化资产配置、提升投资交易能力，让息差逐步稳定下来，同时依靠非利息净收入的持续增长，对冲利息收入下滑的压力；二是稳定资产质量、减少损失，继续推进不良贷款‘控新清旧’工作，降低信贷成本；三是控制成本、提升效率，实现运营成本的数量和比率双下降，从而打开利润增长空间。”
对于2026年“十五五”开局之年的发展，方合英表示，该行也首次明确将坚持“公司业务挑大梁，零售业务稳收入，风险控制创价值”，同时继续推进“五个领先”银行建设，重点聚焦财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务、数字化这五大领域，发挥中信集团“金融+实业”的协同优势，优化综合金融服务。
此外，会上还明确了轻资本转型的路径。方合英称，该行已经系统性验证了轻资本转型的成效，未来将以“三新战略”为引领，通过非息收入持续增长、综合风险权重下降，实现高质量发展，重点突出轻资本、高收益的导向，改变以往依靠规模驱动的发展模式。
展望2026年，中信银行副行长谷凌云强调，将以高质量发展为目标，科技金融要打好头阵、绿色金融要全面发力、普惠金融要提质增效、养老金融要夯实基础、数字金融要做好支撑，把金融“五篇大文章”的管理体系和银行发展战略同谋划、共推进。
“中信银行就是要以一盘棋为思维，将做好金融‘五篇大文章’和打造价值银行相融合，坚决不搞战略和业务两张皮。”谷凌云如是说。
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